Новости финансов и бизнеса

Зa прoшлый кaрaнтинный гoд укрaинскиe тexнoлoгичeскиe кoмпaнии привлeкли рeкoрдныe $571 млн финaнсирoвaния, этo пoчти нa $30 млн бoльшe, чeм в 2019-oм. Тaкиe дaнныe в нoвoм eжeгoднoм oбзoрe фoндa AVentures Capital. Oдин изо сaмыx aктивныx укрaинскиx инвeстoрoв в 2020 гoду   – Genesis Investments. Этo «дoчeрний» прoeкт крупнoй укрaинскoй прoдуктoвoй кoмпaнии Genesis. Зa двa гoдa сущeствoвaния oн инвeстирoвaл пoчти $10 млн в стaртaпы с Укрaины и Вoстoчнoй Eврoпы.  

Упрaвляющий пaртнeр фoндa Витaлий Лaптeнoк рaсскaзaл в интeрвью Liga.Tech   o тoм, кaк устрoeн фoнд снутри.

– Нeдaвнo нa Liga.net вышeл пoдкaст с CEO Genesis   Влaдимирoм Мнoгoлeтним. Oн рaсскaзывaл o тoм, чтo oкoлo 15 нaпрaвлeний в Genesis сoздaны сoтрудникaми. Тo eсть Genesis и тaк инвeстируeт в тaлaнты и бизнeсы. В чeм резон сoздaния oтдeльнoгo фoндa, eсли   Genesis – этo, пo сути, тoжe фoнд?

– Ты да я инвeстирoвaли дaвнo и дoстaтoчнo успeшнo, a фoрмaльнo фoнд был сoздaн бoлee двуx лeт нaзaд. Да мы с тобой и внутри кoмпaнии oпeрируeм кaк фaктичeски фoнд: инвeстируeм дeньги и вo внутрeнниe прoeкты.

Genesis Investments пoзвoляeт нaм рaсширить вoрoнку и инвeстирoвaть нe тoлькo в тex людeй и прoeкты, кoтoрыe мoгут пoявиться в Genesis: нaпримeр, дoстaвку лeкaрств Liki24. Наш брат бы сaми никoгдa нe стaли зaнимaться сим бизнeсoм, нo oн нaм кaжeтся интeрeсным.  

Читaйтe тaкжe
«Мoя рoль – стaрший чиститель», – Влaдимир Мнoгoлeтний, сooснoвaтeль и СEO Genesis

– Коих) пор инвестировали за два года и в кого?

– Вслед за два года мы инвестировали чуть было не $10 млн в 15 компаний. Сие стартапы в индустриях Mobile Apps, EdTech, Health Tech, MarTech   – VOCHI, IntellectoKids, AllRight, PromoRepublic,   RedTrack,   Liki24.com, Mate academy и некоторые. В основном инвестируем в стартапы из Восточной Европы, же в 2020-м в портфолио появился первый пиндосный медиастартап Hacker Noon.

– Как картина у этих проектов?  

– На данном этапе весь век проекты хорошо растут. Две компании, в которые Genesis Investments вложился в 2019 году, погодя 12 месяцев после сделки привлекли взрослые раунды от других инвесторов. Одна у них своя свад   по оценке в пять раз через. Ant. ниже той, по которой мы инвестировали, а вторая – в соответствии с оценке в 10 раз больше. Автор считали, что текущая доходность фонда – 600% годовых, словно намного выше средних показателей. А думаю, она со временем нормализуется.

Читайте вот и все
Genesis инвестирует $100 000 в стартапы с Украины, которые пройдут в Y Combinator

– Отнюдуже такая доходность? И насколько у вас цифирь лучше, чем у других фондов?  

– Образец в мире – это десятки процентов. Жидко кто зарабатывает больше. Но в виду того, что-то в Украине мало венчурных денег, годится. Ant. нельзя выбирать лучшие проекты на рынке. Пользу кого украинского рынка норма – сотни процентов.  

Выгодность мы считаем так: берем оный мультипликатор, по которому инвестировали, смотрим, чисто поменялись результаты бизнеса и сколько симпатия стоил бы сегодня, исходя с новых бизнес-результатов.  

Понятно, словно мы говорим, скорее, о бухгалтерской доходности. Только все говорит о том, что в ближайшее пора в живых деньгах будет столько а. В США доходность ниже, потому будто выше процент неудачных инвестиций, нежели у нас, больше проектов закрываются. А наши бизнесы гадательно ли имеют шанс на заживление.  

– По каким критериям отбираете проекты?  

– Сотрудники фонда оценивают невредимый ряд показателей: от отзывов клиентов о продукте после внутренних финансовых документов. У нас усиживать большой файлик со скоринговой моделью, какой-либо помогает не быть очень субъективным и осуществлять решения на основе цифр. В первую выстрел обращаем внимание на следующие критерии:

Талантливые основатели и марш. Мы ищем людей с четким видением бизнеса, сильными техническими и маркетинговыми знаниями, менеджерским опытом. Обращаем не заговаривать зубы на то, умеет ли повеление стартапа планировать и прогнозировать, готова ли к различным сценариям и изменениям рыночной конъюнктуры.

Продажи и отзывы пользователей. Потребно, чтобы у стартапа уже были клиенты, первые продажи и фидбек с рынка. Сии метрики дают возможность протестировать следствие, оценить его качество и понять, (за)грызть ли реальный спрос на рынке.

Интернациональный рыночный потенциал более $10 млрд. Нам серьезно понимать, что стартап потенциально может вступить единорогом. Мы ищем стартапы, нацеленные возьми международный рынок, на котором мера сделок купли-продажи сервисов не то — не то услуг превышает $10 млрд. Однако мы помним, что все зависит через качества исполнения и конкурентоспособности продукта.  

– Фокус-покус на EdTech – это совпадение, престиж карантина или изначально интересное во (избежание вас направление?

– EdTech-проекты нам были интересны изначально. Наша сестра пропагандируем идею постоянного самообразования и education tech.  

В 2019 году ты да я сделали всего четыре сделки. И вторично тогда три из них были в качестве кого раз в EdTech-сфере. Это оный случай, когда наша страсть наложилась держи очень благоприятные условия на рынке.

Сейчас в 2019-м система образования продолжала дня) модернизироваться, и люди все больше и предпочтительно рассматривали альтернативные способы обучения. СЕО нашей портфельной компании IntellectoKids писал об этом в статье в Hacker Noon.  

2020 год создал пока что больше возможностей для поддержки стартапов в сфере онлайн-образования.

Читайте равным образом
Коронавирусный YouTube: в Genesis рассказали, чего меняется в работе видеоплатформ

Мы бы с радостью проинвестировали и в медицинские стартапы. Же их в принципе мало, а хороших – мало кто. Наверное, потому что мы, вовремя всего, смотрим на стартапы Восточной Европы, а хорошие медицинские проекты сконцентрированы бери Западе, прежде всего в США, идеже в этой сфере больше денег.  

– Как долго человек в фонде, что делают?  

– В фонде работает 15 млекопит. Наши сотрудники работали в McKinsey & Company, KPMG, Deloitte, Fedoriv и TA Ventures. С всего штата три специалиста занимаются поиском стартапов на инвестиций, а остальные 12 полностью погружены в поддержку портфельных стартапов.  

Наша сестра консультируем и помогаем компаниям в таких направлениях, во вкусе стратегия, digital-marketing, аналитика, фандрейзинг, нанимание, PR, бренд-стратегия и software development.

– Что принимаете решения об инвестициях?  

– Получай первом этапе отбора знакомимся со стартапом: основатели высылают презентацию, описывают произведение и дают краткий обзор рынка.

Разве проект соответствует основным критериям отбора, назначаем звонок и узнаем похлеще о команде, достижениях, мотивации и планах. Задаем вопросы о предпринимательство-модели, потоках доходов и портретах потребителей.  

Там этого сотрудники фонда проводят расследование рынка и due diligence – детальную независимую проверку проекта. Пред принятием решения мы запрашиваем дополнительную информацию: рыночные исходняк, отзывы клиентов, финансовые результаты и прогнозы.

Окончательное иджма об инвестициях Genesis Investments сверху основании всех данных принимаю я.  

– Genesis –   большая продуктовая шайка-лейка. Как выглядит процесс работы инвестфонда в рамках токмо бизнеса?

– Сотрудники Genesis Investments общаются со специалистами внутренних команд Genesis, собирают экспертизу и делятся с портфельными компаниями. Эпизодически между стартапами и внутренними проектами (за)грызть точки соприкосновения, мы знакомим основателей и помогаем им работать. Ant. состязаться друг с другом.  

– Если бы вам запускали фонд сейчас, что бы ваша милость сделали иначе?

– Ничего. Мы обильно качественно инвестируем. Я не могу проронить, что было много компаний, которые ты да я пропустили. Может, разве что, быстрее торговые связи закрывали, чтобы к текущему моменту бизнесы сделано зарабатывали больше.

Мы самый действующий фонд на украинском рынке по (по грибы) последние два года (данные Ukraine Innovation Awards 2020. – Ред.). Поддержали более чем достаточно классных предпринимателей.

– Почему вы инвестируете активнее других?

– Вот-первых, мы инвестируем деньги компании, поглядишь свои деньги. Поэтому можем получать решения достаточно быстро. Genesis – крупная шарага, у нас много ресурсов, больше, нежели у других.

Во-вторых, мы самочки – предприниматели. Возможно, чуть лучше чувствуем компании, в которые инвестируем. Ты да я можем себе позволить закрыть глазищи на формальные причины отказа,   паче смотреть на продукт, предпринимателя, торжище.

Подписывайтесь на LIGA.Tech в Facebook: главные новости о технологиях

– Что-что вы читаете о стартапах?

– Это спервоначалу я много читал. Теперь уделяю   предпочтительно внимания личному общению. Все-таки медиа пишут журналисты – люд, которые лично не всегда участвуют в индустрии. Посему я сильно ценю общение с людьми, которые занимаются делом.  

Большая статья сделок, которые мы закрыли, родились изо личных знакомств, с людьми, с которыми наш брат в какой-то момент жизни пересекались. Сие самое главное – то, что работает как можно лучше всего.

Самые актуальные новости о нет слов венчурной экосистеме и глобальных стартапах пишущий эти строки получаем из коротких постов в Twitter через инвесторов и основателей из Кремниевой долины.  

Качественную подборку технологических новостей получаем с через нескольких email-рассылок: Steve’s ITK ото журналиста TechCrunch Стива О’Хира, дайджеста новостей о венчуре и стартапах с европейского профильного медиа Sifted и рассылки управляющего партнера фонда a16z Эндрю Чена –   Andrew Chen newsletter.

За исключением рассылок, читаем американское медиа о технологиях Hacker Noon и следим по (по грибы) блогами венчурных инвесторов, чтобы утрачивать в курсе фокусов и стратегий других инвестфондов. Примерно сказать, блог венчурного инвестора из Redpoint Томаша Тунгуза – Tomasz Tunguz. Часом есть время и возможность, – слушаем 2-Minute-Drill и Good Time теле-ток-шоу в Clubhouse.

– Кстати о Hacker Noon – сие было для души или вследствие бизнеса?

– И то, и то. Нам нравится их затея. И это классно, что украинский запас участвует в развитии классного американского IT-медиа. Может, без- будет взрывного роста, который демонстрируют традиционные стартапы в нашем портфолио. Да я думаю, что мы там в свой черед заработаем.  

У нас вообще уже (у)потреблять медиабизнес в США. Но мы вяще специализируемся на медиа для масс-маркета, а неважный (=маловажный) для профессиональной аудитории. То принимать такого медиа, как Hacker Noon в нашем портфолио кто в отсутствии.  

– Есть ли какие-то проекты, в которые ваша милость отказались инвестировать и теперь жалеете?  

– До гробовой были причины для отказа, которые нате тот момент казались существенными. Эксцесс может поменяться в любой момент и фирма может стать успешным. Но сие не значит, что отказ был неправильным решением.  

У всех венчурных инвесторов лопать такие проекты, и мы   –   не вольность. Например, в первые месяцы деятельности фонда да мы с тобой вели переговоры с украинским стартапом Respeecher, что занимается созданием цифровых моделей человеческих голосов. Коли на то пошл мы не сошлись в условиях инвестирования,   хедж не состоялась.  

Спустя некоторое грядущее, когда мы увидели успехи Respeecher бери рынке США, решили, что нам игра стоит свеч изменить свой подход. Теперь наша сестра уверены: если у стартапа есть конкурентоспособная методика и талантливые основатели, которые хорошо в ней разбираются, фонду целесообразно делать уступки по условиям торговые связи и инвестировать.

Но глобально сожалений как не бывало. В большинстве случаев, если мы неважный (=маловажный) проинвестировали в стартап на ранних стадиях, в таком случае всегда это можем сделать а там.  

–   Какие особенности инвестирования в Украине?  

– В Украине забацать экзит (обычно продажа компании стратегическому инвестору либо IPO. – Ред.) гораздо сложнее, чем в западной технологической культуре, почему многие инвесторы ищут ликвидность хорошенько выплат дивидендов. Из-за сего инвесторы предпочитают компании, которые о достигнут прибыльности.  

В западном венчурном сообществе до сих пор наоборот. Инвесторы менее чувствительны к прибыли стартапов в краткосрочной перспективе, же больше обеспокоены потенциалом роста каждый кому не лень ценой в долгосрочной перспективе.  

Финансовые резерв на украинском рынке сильно ограничены. Точно по этой причине у многих компаний кой-когда нет другого выхода – им попросту необходимо выживать за свой расчет. У них нет возможности бесконечно искушать деньги, пока они не станут большими и дорогими. Вот п одна из особенностей местных фондов – острое душевное, чтобы их портфельные компании были прибыльными.  

Да из-за недостатка опыта в венчурных инвестициях многие инвесторы в Украине далеко не осознают, что могут потерять финансы на инвестиции. Они берут менее риска на себя,   тем самым обрекают себя возьми более скромную прибыльность инвестиций.  

– Что-что думаете о Дія.City – законопроекте к IT-индустрии, который разработало Министерство дигитальный трансформации, и как вы думаете, с каких щей его не могут принять?  

– Наша сестра очень поддерживаем эту инициативу, возлюбленная может помочь увеличить количество экзитов с украинских стартапов. ФЛП – это непрозрачно, особенно с точки зрения покупки компании. Большое нажин предпринимателей вместо людей с трудовыми контрактами снижают прелестность бизнеса.  

Наверное, лоббизм каких-так игроков может перевешивать желание поставить в строй прозрачную долгосрочную, качественную среду чтобы развития IT-компаний. Но эта материал нужна, она есть практически в каждой изо приграничных стран. Украина должна отбивать хлеб за то, чтобы быть качественной юрисдикцией.  

Читайте вдобавок
«Лучше, чем в Беларуси». Аюшки? украинская IT-отрасль думает о проекте Дія.City

Кабы в Украине будет создан режим, около котором компании не нужно присоединяться на Кипре, в Делавере или других юрисдикциях, во (избежание нас, как для фонда, сие будет очень позитивной историей.

Всех проблем Дія.City   и маловыгодный решит. Но выбор стоит посередь тем, чтобы ничего не копат и делать маленькие шаги.

– Сейчас, кайфовый время пандемии, хорошее время с целью инвестиций?  

– Да. Пандемия ускорила экстериоризация некоторых консервативных отраслей в онлайн, и 2020-й оказался удачным годом угоду кому) венчурных инвестиций. Объем глобальных венчурных инвестиций вырос нате 4% за 2020 год и второстепенный раз за всю историю достиг отметки в $300 млрд.  

В 2021-м целые отрасли будут продлевать преобразовываться. Инвесторы будут заинтересованы в технологических решениях, которые поддержат и ускорят эту трансформацию.

– После какими технологиями будете следить в 2021 году?

– Я ожидаем, что в 2021 году продолжат разгораться индустрии, которые сейчас находятся в нашем фокусе.  

EdTech. Торжок онлайн-образования еще не насыщен. Проглатывать очень большое количество людей, которые будут тама заходить и что-то изучать, а ты да я продолжаем активно наблюдать за этой сферой.

Mobile gaming. Буква сфера сейчас стремительно растет, особенно маневренный гейминг, который продемонстрировал рынку в избытке примеров успешных компаний за последние самую малость лет.  

MarTech. Рынок мобильный рекламы без дальних разговоров довольно горячий и трендовый. Отчасти сие связано с тем, что Google и Apple начали углубленно заниматься вопросами приватности, а также начали заменять этот рынок. По этой причине да мы с тобой верим, что будут возникать новые направления и продолжаем досматривать за этим рынком.

Подписывайтесь сверху LIGA.Tech в Telegram: только важное

Нита Глущенко

корреспондент ЛІГА.Tech
Делать что Вы заметили орфографическую ошибку, выделите её мышью и нажмите Ctrl+Enter.

Напишите нам
вложения Genesis Genesis Investments